Wskazówki dotyczące oceny opcji na akcje w ofercie pracy

Jeśli pracujesz w branży popytu, masz rzadkie umiejętności lub po prostu masz szczęście w odpowiedniej firmie, możesz wylądować na stanowisku oferującym opcje na akcje.

Posiadanie części wzrostu firmy może stanowić dodatkową zachętę do pracy i pomogło pracownikom różnych firm - w tym Microsoft, Amazon, Google i Facebook - zbudować znaczne bogactwo. Rozważając lub porównując pakiet wynagrodzeń z korzyściami z opcji na akcje, należy dokładnie wiedzieć, jak działają opcje na akcje i jakie mogą być warte.

Co to jest opcja na akcje?

Opcja na akcje daje pracownikowi możliwość zakupu akcji spółki po określonej cenie w określonym czasie. Cena określana jest jako cena dotacji lub cena wykonania i zazwyczaj opiera się na zdyskontowanej wersji ceny akcji w momencie wynajmu. Kupowanie akcji po cenie dotacji jest znane jako realizacja opcji.

Pracownicy, którzy wykonują swoje opcje i sprzedają swoje akcje, gdy akcje spółki są notowane znacznie powyżej ceny grantu, mogą potencjalnie zarobić dużo pieniędzy. Załóżmy na przykład, że masz możliwość zakupu 5000 akcji po 10 USD i sprzedaży akcji po 50 USD, a inwestycja 50 000 USD kończy się na 250 000 USD.

W jaki sposób pracownicy wymyślają gotówkę, aby skorzystać z opcji i kupić akcje? Możesz użyć oszczędności, przejąć wpływy z innej sprzedaży akcji lub pożyczyć z rachunku maklerskiego i natychmiast je spłacić. Ponieważ plany opcji na akcje zazwyczaj nabywane są w czasie, pracownicy nie muszą kupować akcji naraz. Zgodnie z typowym harmonogramem nabywania uprawnień pracownik może posiadać tylko 25 procent swoich opcji po roku pierwszym, 25 procent po drugim roku i tak dalej, aż do 100 procent przysługi w roku czwartym lub piątym.

Ważne jest jednak wyczucie czasu. Jeśli cena akcji jest niższa niż cena dotacji, opcje są uważane za podwodne. Opcje wykonywania są bezużyteczne, jeśli pracownik może kupić akcje spółki za mniej na otwartym rynku.

Rodzaje opcji na akcje

Istnieją dwa rodzaje opcji na akcje: kwalifikowane opcje na akcje motywacyjne (ISO) i opcje na akcje niekwalifikowane (NSO). Większość pracowników otrzymuje NSO, które są wyceniane ze zniżką i opodatkowane według zwykłych stawek podatku dochodowego. Wykwalifikowane organizacje ISO, zwykle zarezerwowane dla kadry kierowniczej i kluczowych pracowników, podlegają opodatkowaniu według niższej stopy zysków kapitałowych, która wynosi 20 procent w przypadku zysków z inwestycji utrzymywanych przez ponad rok.

Obniżenie podatku następuje po wykonaniu opcji, więc płacisz podatek dochodowy lub podatek od zysków kapitałowych w zależności od tego, czy opcja jest kwalifikowana, na podstawie ceny dotacji. Po wykonaniu opcji możesz sprzedać akcje po krótkim okresie oczekiwania lub wstrzymać akcje i poczekać na dalszy wzrost akcji przed sprzedażą. Niektórzy inwestorzy zabezpieczają swoje zakłady, wykonując po trochu każdego z nich.

Dlaczego pracodawcy oferują opcje na akcje?

Niegdyś zarezerwowane tylko dla zespołu wykonawczego, opcje na akcje stały się popularną formą rekompensaty podczas boomu technologicznego pod koniec lat 90-tych. W rzeczywistości NCEO donosi, że w 2001 r. Było o 30 procent więcej pracowników z opcjami na akcje niż w 2014 r. Wtedy było wiele opowieści o sukcesie opcji na akcje, a niektórzy pracownicy szukali poczucia własności w swoim miejscu pracy, które przekroczył wypłatę. Opcje na akcje dały każdemu w firmie dodatkowy udział w rozwoju firmy.

Do 2001 r. Tak wiele opcji było pod wodą, że straciły część atrakcyjności wśród mas korporacyjnych. Ale w świecie nowych firm wystarczająco dużo ludzi zyskało na bogactwie opcji na akcje, które pozostają świetnym narzędziem do przyciągania talentów na wczesnym etapie rozwoju.

Istnieje wiele powodów, dla których pracodawcy chcą oferować opcje na akcje. Zdyskontowane akcje firmy mogą zwiększyć wynagrodzenie lojalnego pracownika bez szkody dla zysków. Programy nabywania uprawnień mogą pomóc w budowaniu długoterminowej lojalności wśród pracowników. Poczucie współwłasności może sprzyjać silnej kulturze korporacyjnej. Pracownicy dosłownie pomagają rozwijać firmę nie tylko jako pracownicy, ale także jako akcjonariusze.

Dla pracowników opcje na akcje mogą skutkować ogromnym bogactwem, zwłaszcza jeśli dołączysz do firmy na wczesnym lub rozwijającym się etapie. Z drugiej strony, są to firmy, które prawdopodobnie również przejdą pod niedobór opcji na akcje.

Chodzi o czas, który jest jedną z wad opcji na akcje dla pracowników, którzy nie zwracają na to uwagi. Opcje na akcje mają daty wygaśnięcia i będą bezwartościowe, jeśli będą przechowywane zbyt długo. Ale podjęcie decyzji przed wygaśnięciem opcji może być trudne.

Jeden z obozów mówi tak długo, jak możesz, czekając na najwyższą cenę. Z drugiej strony, możesz ryzykować zbyt długie czekanie i przegapienie szczytu, lub ćwicz zbyt wcześnie i przegap więcej wzrostu. Nie ma właściwej odpowiedzi. Okoliczności będą zależeć od firmy, rynku lub dowolnej liczby rzeczy, których nie można przewidzieć.

Czy powinieneś wybrać pracę z opcjami?

Wszystko inne jest równe, opcje na akcje są na ogół świetnym dodatkiem. Oferują jednak potencjał do gromadzenia ogromnego bogactwa, ale istnieje również możliwość frustrującego rozczarowania. Jeśli przyjmiesz pracę z opcjami na akcje, warto zapytać przedstawiciela działu personalnego, czy istnieją jakieś wskazówki lub porady, które pomogą w uporządkowaniu opcji na akcje dla pracowników.