Seria 11 - Zarejestrowany asystent sprzedaży

Egzamin FINRA Series 11 jest również znany jako egzamin zastępczy na zlecenie zastępcze. Przekazanie kwalifikuje asystenta sprzedaży maklerskiej do przyjmowania i wprowadzania niezamówionych zleceń klientów w imieniu doradcy finansowego oraz do podawania aktualnych notowań cen papierów wartościowych. Niezamówione zlecenie kupna lub sprzedaży papierów wartościowych jest zleceniem klienta z własnej inicjatywy, bez zaleceń, podpowiedzi lub sugestii ze strony pracownika firmy świadczącej usługi finansowe, przyjmującego zamówienie do przetworzenia.

Wyższe standardy w większych firmach

Egzamin z Serii 11 jest zasadniczo bardzo okrojoną i uproszczoną wersją równoważnych części egzaminu z Serii 7. Należy jednak pamiętać, że największe detaliczne firmy brokerskie mają tendencję do utrzymywania swoich zarejestrowanych sprzedawców na znacznie wyższym poziomie wiedzy, wymagając od nich zdawania zarówno egzaminów z serii 7, jak i serii 66, tych samych testów, które muszą przejść ich doradcy finansowi.

Ograniczenia dotyczące abonentów serii 11

Zarejestrowani asystenci handlowi z Serii 11 muszą przestrzegać tych ograniczeń w swojej działalności zawodowej:

• Muszą być fizycznie obecni w siedzibie firmy członkowskiej, gdy akceptują i przetwarzają niezamówione zamówienia klienta lub przy podawaniu cen.
• Muszą być pod bezpośrednim nadzorem odpowiednio zarejestrowanego zleceniodawcy.
• Nie mogą oferować porad inwestycyjnych ani opinii.
• Nie mogą wydawać zaleceń.
• Nie mogą składać zamówień w imieniu samej firmy członkowskiej.
• Nie mogą przyjmować ani otwierać nowych kont.
• Nie mogą wstępnie kwalifikować istniejących klientów.
• Nie mogą przyjmować zamówień na komunalne papiery wartościowe lub programy bezpośredniego uczestnictwa.

• Nie mogą otrzymać dodatkowej bezpośredniej lub pośredniej rekompensaty za liczbę lub wielkość transakcji, które przetwarzają.

Zalety zarejestrowanych asystentów sprzedaży

Zarejestrowany sprzedawca z Serii 11 może być szczególnie wartościowy dla zapracowanego doradcy finansowego lub zespołu doradców finansowych, który otrzymuje znaczną ilość niezamówionych zleceń handlowych od klientów w swojej książce biznesowej.

Wady zarejestrowanych asystentów sprzedaży

Zarejestrowany sprzedawca, który podlega ograniczeniom wymienionym powyżej, jest przyjmującym zamówienie, który nie może udzielić porady ani rady. Doradca finansowy ds. Ewidencji może zatem chcieć obsługiwać niezamówione zamówienia, aby w razie potrzeby oferować takie porady klientom, gdy zamówienia te mogą być nierozważne.

Treść egzaminu

Egzamin z serii 11 składa się z 50 pytań i trwa godzinę. Wynik 70% to ocena pozytywna. Główne obszary tematyczne objęte egzaminem to:

• Rodzaje papierów wartościowych
• Konta klientów i zamówienia
• Rynki papierów wartościowych
• Regulacje branży bezpieczeństwa

W szczególności znajomość egzaminów z serii 11:

• Klasy akcji zwykłych; wartość rynkowa / aktualna cena; ułamkowe akcje
• Rodzaje akcji uprzywilejowanych, takie jak łączna, wymienialna, na żądanie i zmienna / zmienna
• Rozróżnienie między akcjami zwykłymi i uprzywilejowanymi a dłużnymi papierami wartościowymi
• Rodzaje opcji i podstawowa terminologia
• Amerykańskie kwity depozytowe / akcje (ADR i ADS)
• Fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT)
• Rodzaje produktów firmy inwestycyjnej i funduszy giełdowych (ETF)
• Rodzaje kont i transakcje, które mogą być dokonywane w każdym
• Przyjmowanie zamówień klientów i przesyłanie ich do realizacji

• Rodzaje transakcji i zamówień oraz kiedy są używane
• Informacje do zapisania na bilecie zamówienia klienta
• Określenie zdolności klienta do dostarczenia papierów wartościowych do sprzedaży
• Wymagania rozliczeniowe
• Rynki papierów wartościowych i różnice między rynkami aukcyjnymi a dealerami
• Terminologia związana z transakcjami na papierach wartościowych
• Wymagania obowiązujące podczas zatrzymania handlu
• Role SEC i Rezerwy Federalnej
• Role FINRA i innych organizacji samoregulacyjnych
• Ustawa o obrocie papierami wartościowymi z 1934 r
• Wykorzystywanie informacji poufnych
• Zasady FINRA i NASD dotyczące rejestracji, kwalifikacji i kształcenia ustawicznego

• Zasady postępowania zawodowego
• Procedury nadzoru i zgodności w firmach członkowskich