Co wyróżnia podmioty detaliczne i instytucjonalne?

Branża usług finansowych ma szeroką gamę klientów indywidualnych i biznesowych, którzy należą do jednej z dwóch kategorii - klientów detalicznych lub instytucjonalnych. Terminy „inwestor” i „klient” są wymienne, ponieważ doradcy finansowi oferują przede wszystkim doradztwo inwestycyjne, wskazówki dotyczące rentownego utrzymania tych inwestycji oraz doradzają w zakresie spieniężania i ograniczania inwestycji.

Definiowanie handlu detalicznego

Termin „handel detaliczny” oznacza zarówno sklepy „mamo i pop”, jak i sklepy wielkopowierzchniowe. Jednak jeśli chodzi o firmy świadczące usługi finansowe i ich klientów, tylko operacja typu „mama-i-pop” byłaby uważana za klienta detalicznego, ponieważ zazwyczaj jest prowadzona przez osobę fizyczną lub rodzinę i jest małą firmą. Mega-sklep, ze względu na swoją wielkość, będzie uważany za instytucję.

Termin „instytucja” odnosi się do większych klientów, takich jak banki, fundusze utrzymujące portfele inwestycyjne dla innych, takich jak fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe i duże placówki detaliczne, jeśli są one częścią sieci krajowej i zapewniają swoim pracownikom możliwości inwestycyjne i plany emerytalne.

Klient detaliczny może być osobą niezwykle zamożną lub małym, odnoszącym sukcesy biznesem. Aktywa finansowe klientów detalicznych mogą rozciągać się na dziesiątki milionów, więc w żadnym wypadku nie przekłada się to na grosze.

Klienci instytucjonalni

Większość doradców finansowych w firmach świadczących usługi finansowe ma tylko klientów detalicznych. Klienci instytucjonalni są zazwyczaj obsługiwani przez oddzielne siły sprzedaży instytucjonalnej. Podobnie niektóre linie biznesowe i funkcje pracy są zazwyczaj zorganizowane w dziale detalicznym w oparciu o orientację na klienta. Oprócz doradztwa finansowego inne kategorie usług finansowych obejmują planowanie finansowe.

Główną różnicą między klientami detalicznymi i instytucjonalnymi jest wielkość handlu i rodzaje inwestycji, w które się angażują.Firma ubezpieczeniowa, która sprzedaje polisy na całe życie, które budują wartość gotówkową z upływem czasu, inwestuje część swoich składek. Duże instytucje - banki, towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, fundusze inwestycyjne i fundusze inwestycyjne (ETF) - kupują i sprzedają papiery wartościowe dla swoich portfeli inwestycyjnych. Następnie pożyczasz od wzrostu tych portfeli, często bez podatku.

Firma ubezpieczeniowa ma etyczną i zawodową odpowiedzialność, aby dobrze i bezpiecznie inwestować składki. Jeśli regularnie przejmuje inwestycje o wysokim ryzyku, a ubezpieczający konsekwentnie tracą pieniądze, może ponieść straty z powodu utraty klientów. Z drugiej strony, niewielkie zyski z inwestycji doprowadzą również do utraty klientów. Klienci instytucjonalni są często związani własną usługą dla klientów. Mała firma ma natomiast niewielu pracowników i obowiązki.

Dolna linia

Klienci detaliczni zwykle kupują w partiach okrągłych lub 100 akcjach. Czasami kupują mniej niż 100 akcji, w niektórych rzadkich przypadkach nawet jeden udział. Z drugiej strony klienci instytucjonalni zazwyczaj kupują i sprzedają tysiące akcji.

Zarówno inwestorzy detaliczni, jak i instytucjonalni inwestują w akcje, obligacje, kontrakty terminowe i opcje, ale tylko inwestorzy instytucjonalni mają tendencję do handlu swapami i rynkami terminowymi. Ze względu na różne cele inwestycyjne i praktyki związane z każdym typem klienta, doradztwo finansowe udzielane klientom detalicznym będzie zupełnie inne niż doradztwo finansowe udzielane klientom instytucjonalnym.