Korzystanie z bazy danych FINRA BrokerCheck

BrokerCheck to usługa FINRA, która umożliwia inwestorom sprawdzenie pochodzenia brokerów (wielu, ale nie wszystkich, w dzisiejszych czasach nazywanych doradcami finansowymi) oraz firm brokerskich. Zawiera również informacje o wcześniej zarejestrowanych brokerach; wiele z tych osób może nadal pracować na papierach wartościowych lub polach inwestycyjnych, a zatem informacje o nich mogą być użyteczne dla inwestorów. Usługa jest bezpłatna, a wyszukiwanie danych może odbywać się za pośrednictwem strony internetowej.

Raporty na temat brokerów

Dla brokerów zarejestrowanych w FINRA w ciągu ostatnich 10 lat, w tym brokerów, którzy nie są obecnie aktywni, raport BrokerCheck zawiera:

• Podsumowanie danych dotyczących brokera i jego danych uwierzytelniających
• Upłynęła lista jego aktualnych rejestracji, licencji i egzaminów branżowych
• Rejestracja i historia zatrudnienia: wszystkie zarejestrowane przez FINRA firmy z branży papierów wartościowych, w których kiedykolwiek był zarejestrowany, a także, przez ostatnie 10 lat, wszystkie inne prace (zarówno wewnątrz, jak i na zewnątrz sektora papierów wartościowych), służba wojskowa, bezrobocie i pełny etat Edukacja
• Ujawnianie informacji na temat sporów z klientami, zdarzeń dyscyplinarnych i kwestii finansowych w rejestrze brokera, niezależnie od tego, czy pośrednik rzeczywiście został uznany za winnego

• Ostatnio przesłane przez brokera komentarze, jeśli takie istnieją

Należy pamiętać, że nie wszystkie działania i zarzuty w rejestrze brokera rzeczywiście wskazują na wykroczenia.

Jeśli broker przestał być rejestrowany w FINRA ponad 10 lat temu, jedyna różnica w typowym raporcie BrokerCheck dotyczy sekcji dotyczącej ujawnień. Obejmuje pewne działania karne, regulacyjne, cywilne lub skargi klientów przeciwko brokerowi. Zdarzenia są uwzględniane w raporcie, jeśli broker był:

• Podlega ostatecznemu działaniu regulacyjnemu
• Skazany za (lub winny lub bez konkursu) określone przestępstwa
• Umieszczony na podstawie nakazu cywilnego dotyczącego działalności inwestycyjnej
• Sąd cywilny naruszył przepisy lub regulacje dotyczące inwestycji
• Nazwany jako pozwany lub pozwany w postępowaniu arbitrażowym lub w postępowaniu cywilnym, w którym zarzucono, że naruszył praktyki sprzedaży i który wydał wyrok lub wyrok cywilny przeciwko niemu

FINRA wymienia każde zdarzenie zgłoszone przez organy nadzoru papierów wartościowych, indywidualnego brokera i wszystkie zaangażowane firmy.

Raporty o firmach maklerskich

Typowy raport BrokerCheck w firmie maklerskiej składa się z:

• Przegląd firmy i jej tła
• Kiedy i gdzie firma została założona
• Ludzie i organizacje kontrolujące udziały lub wpływające na działalność firmy
• Historia fuzji, przejęć lub zmian nazw
• Aktywne licencje i rejestracje firmy, rodzaje prowadzonej przez nią działalności oraz inne szczegóły dotyczące jej działalności
• Ujawnianie informacji o wszelkich orzeczeniach arbitrażowych, zdarzeniach dyscyplinarnych i kwestiach finansowych w rejestrze firmy

Należy zauważyć, że mogą być uwzględnione działania oczekujące lub nierozwiązane, a obecność takich działań niekoniecznie wskazuje na wykroczenie.

Źródła informacji

Informacje w BrokerCheck pochodzą z Centralnego Depozytu Rejestracyjnego (CRD), który gromadzi dane rejestracyjne i licencyjne złożone przez firmy maklerskie i brokerów. Organy regulacyjne dostarczają również CRD informacje na temat niektórych działań dyscyplinarnych dotyczących maklerów i firm maklerskich.

Waluta informacji

Zarejestrowani brokerzy i firmy brokerskie muszą zazwyczaj przesyłać aktualizacje CRD w ciągu 30 dni od momentu, kiedy dowie się o wydarzeniu. BrokerCheck natychmiast odzwierciedla nowe lub zmienione dane CRD. Informacje zwykle nie są aktualizowane dla firm, które nie są już zarejestrowane w FINRA, lub dla brokerów, którzy nie są już zarejestrowani w FINRA.

Co nie obejmuje BrokerCheck

Przykładami są:

• Wyroki i zastawy pierwotnie zgłoszono jako oczekujące, które później zostały spełnione
• Postępowanie upadłościowe złożone ponad 10 lat temu.
• Numery ubezpieczenia społecznego
• Informacje o historii mieszkaniowej
• Informacje o opisie fizycznym

Ogólnie rzecz biorąc, BrokerCheck nie zawiera żadnych danych, które nigdy nie trafiły do ​​CRD, ani nie zawiera informacji, które kiedyś były, ale już nie. FINRA stara się chronić poufne informacje o kliencie, wykluczać obraźliwy lub zniesławiający język oraz tłumić informacje, które budzą poważne kradzieże tożsamości lub obawy dotyczące prywatności.

Nowe propozycje ujawnień

W 2012 r. FINRA rozważa zwiększenie ujawnień w BrokerCheck, takich jak:

• Powody i komentarze związane z rozwiązaniem umowy przez brokera
• Wykształcenie
• Inne oznaczenia zawodowe, takie jak CFA lub CFP
• Więcej szczegółów na temat skarg inwestorów na brokerów

Tymczasem apele inwestorów o uwzględnienie wyników uzyskanych podczas egzaminów, takich jak seria 7, są przeciwne FINRA i są bardzo niepopularne wśród brokerów. Eksperci cytowani Dziennik Wall Street („Zachowanie wyniku: rzecznicy inwestorów zachęcają do ujawnienia większej liczby pośredników, w tym oceny na egzaminach”, 29 maja 2012 r.) Kwestionują użyteczność raportowania wyników testów, ponieważ pokazują, że nie korelują one z przyszłymi wynikami inwestycyjnymi lub jakością usług, głównymi czynnikami powodującymi zadowolenie klienta.